Lo que nadie te enseño sobre gestión de riesgo (Actualizado)

Numerosos autores y divulgadores han abordado la importancia de la gestión de riesgo, de forma más o menos completa, pero ninguno he conocido que muestre lo que hoy me propongo compartir con ustedes. Una vez terminada mi exposición les compartiré algunos recursos útiles con los que podrán complementar lo aquí aprendido, ya que solo cubriré una importante, pero ínfima parte del tema: la ejecución.

¿Qué es la gestión de riesgo?

La gestión de riesgo es la planificación que hace un inversor para proteger el capital y maximizar las ganancias. Abarca desde factores que rodean la creación de un sistema o método rentable, la disposición de nuestro capital y la ejecución de nuestras operaciones.

Algunos conceptos claves

Ratio riesgo-beneficio La ratio riesgo-beneficio es una métrica utilizada en trading e inversiones para evaluar la relación entre el riesgo asumido en una operación y el beneficio potencial esperado. Se expresa como una proporción, por ejemplo, 1:1, 1:2, 2:1, etc.

Stop Loss (SL) El SL o stop-loss es una orden automática que colocas en una operación de trading para cerrar tu posición a un precio específico, con el objetivo de limitar las pérdidas si el mercado se mueve en tu contra.

Take profit (TP) El TP o take-profit es una orden automática que colocas en una operación de trading para cerrar tu posición a un precio específico y asegurar las ganancias cuando el mercado alcanza un nivel favorable. Es el punto donde decides "tomar" tus beneficios y salir de la operación.

Margen En el trading, el margen es la cantidad de dinero que un trader debe depositar o mantener en su cuenta para abrir y sostener una posición

Volatilidad La volatilidad en el contexto del trading y los mercados financieros mide la magnitud y frecuencia de los cambios en el precio de un activo.

Apalancamiento El apalancamiento en trading es una herramienta que permite a los inversores controlar una posición de mayor valor en el mercado utilizando solo una fracción de su propio capital. Funciona como un "préstamo" proporcionado por la plataforma de trading, amplificando tanto las ganancias como las pérdidas potenciales.

Gestión de riesgo y ejecución de operaciones:

El problema más frecuente en otros inversores más allá del factor psicológico, o la falta de experiencia, es la ausencia de control total sobre sus operaciones. Usan apalancamientos aleatorios, toman entradas con ratios riesgo-beneficio inferiores al 1-1, y algunos ni siquiera saben qué porcentaje de ganancias o pérdidas tendrán al finalizar la operación. Para que un inversor ejecute una operación exitosa debe cumplir los siguientes criterios: 1-Garantizar ratios riesgo-beneficio mínimos del 1-1. 2-Distribuir correctamente su capital de inversión cumpliendo reglas estrictas, para no destruir su rendimiento estadístico. 3-Debe adaptarse a la volatilidad y saber ajustar su apalancamiento a ella. 4-Establecer un precio fijo de SL(Stop Loss) y saber qué porcentaje de pérdidas está dispuesto a asumir por operación. 5-Establecer un precio fijo donde realizará la toma de ganancias de la operación, y saber qué porcentaje de ganancias obtendrá.

No cumplir con estos parámetros no solo destruirá la rentabilidad de los operadores, sino que les imposibilitará desarrollar sistemas y métodos de inversión fiables.

Ejecución incorrecta:

Por ejemplo, si veo que se me presenta una oportunidad de entrada en BTC/USDT, sería un error que eligiera un apalancamiento al azar y me dispusiera a cerrar manualmente cuando considere que gané o perdí lo suficiente. La misma volatilidad del gráfico de cotizaciones puede demandar o no apalancamiento, y el mismo apalancamiento debe ajustarse a nuestra gestión de riesgo. Operar de la forma antes descrita es la fórmula del fracaso y por ello es un negocio lucrativo permitir que inversores poco experimentados accedan a los mercados desde plataformas en línea.

Ejecución correcta:

Antes de explicar un caso práctico imaginemos que uso un monto de 1000 dólares por operación y estoy dispuesto a sacrificar un 20% de SL. Esos parámetros son inamovibles, para no destruir mi rendimiento estadístico.

Hace unos días tomé la operación que se muestra en el gráfico. Para tomar esta posición al alza en BTC/USDT lo primero que hice fue observar el punto de entrada y los puntos de salida de mi operación (SL y TP) La operación cumplía con una ratio riesgo-beneficio mínimo del 1-1, por lo que me pregunté si haría falta o no emplear apalancamiento. Una volatilidad de 9,07% del punto de entrada a mi precio de SL me garantizaba muy pocas expectativas de ganancias con respecto a lo que estaba dispuesto a sacrificar de mi margen por operación (20% de 1000) Necesitaba apalancamiento.

En la barra de herramientas de la izquierda, una vez tengan abierto un gráfico de cotizaciones en TradingView, podrán usar la regla para medir el porcentaje de volatilidad de forma sencilla.

¿Cómo puedo hacer que se active un 20% del margen que estoy invirtiendo cuando el precio llegue a mi zona del SL usando el apalancamiento?

Para calcular el apalancamiento exacto, debemos dividir el porcentaje de SL que estamos dispuestos a sacrificar (20%) entre el porcentaje de volatilidad que hay del punto de entrada al precio donde queremos que se active el SL (9,07%)

Por ejemplo, mi punto de entrada en BTC fue $109.898, y el punto de salida o SL fue $99.930. Medí la volatilidad entre el precio de entrada ($109.898) y el precio de salida ($99.930) dando como resultado 9,07%. Como era un poco baja la volatilidad y quería exponer un 20% de mi margen por operación cuando el precio llegara a mi SL calculé el apalancamiento que necesitaba. Para ello dividí 20% (porcentaje dispuesto a perder por cada SL) entre 9,07% (porcentaje de volatilidad del precio de entrada al precio de SL). El resultado fue 2x de apalancamiento si lo redondeamos.

En resumen: A 2x de apalancamiento perderíamos un 20% aproximadamente de nuestro capital si el precio hubiese llegado a los $99.930. Como tuve una ratio riesgo-beneficio de 1-1 antes de tomar la operación ya asumía que ganaría un 20% aproximado del margen invertido cuando el precio llegase a los $120 000.

La operación fue ganadora, llegando hasta el precio de TP sin contratiempos y generando una ganancia de 20% del margen que invertí ($1000)

Aviso: Utilicen plataformas de inversión que les permitan ajustar el apalancamiento manualmente. Por ejemplo: 1x,2x,3x, 4x…38x, 39x, 40x; y eviten plataformas donde los apalancamientos sean fijados por defecto. Por ejemplo: 1x, 5x, 10x, 20x, 50x… Con ese detalle insignificante para la mayoría de los pequeños inversores, las plataformas se embolsan grandes fortunas a costa de operaciones fallidas.

Conclusiones y recomendaciones:

La gestión de riesgo es la columna vertebral de los inversores y saber ejecutar entradas con precisión es algo raro entre los traders minoristas. Aún así, solo he cubierto una pequeña parte de este tema. Para complementar estos conocimientos, recomendaría buscar en Youtube el vídeo del inversor y divulgador Yuri Rabassa titulado “Los secretos de una buena gestión monetaria”. Con este vídeo desarrollarán habilidades estadísticas básicas que son vitales a la hora de crear un sistema de trading. Además, en el libro “Forex Price Action Scalping”, del prestigioso autor, Bob Volman, encontrarán un capítulo muy esclarecedor titulado “El principio de la probabilidad”.